FP2級 2023年5月学科試験｜第28問過去問解説「ポートフォリオの期待収益率の計算」

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あらかじめご理解いただければ幸いです。

正解は「C.2.560%」です。
ポートフォリオの期待収益率は、各資産の期待収益率に資産比率を乗じた合計で算出されます。見直し前後の比率を用いて計算すると、見直し後の期待収益率は見直し前より2.56%高くなります。

この記事では、FP2級学科試験（2023年5月）第28問「ポートフォリオの期待収益率の計算」について、計算手順と考え方を解説します。

Contents

ポートフォリオの期待収益率の計算

ポートフォリオの期待収益率 = Σ（各資産の期待収益率 × 各資産の比率）
例：見直し前の期待収益率 = 0.2×3% + 0.5×5% + 0.3×8% = 5.14%（仮の例）

この問題では、資産配分変更による期待収益率の変化を正確に計算できるかが問われています。見直し前後の資産比率を掛けて合計し、差を求めましょう。

FP2級では、株式・債券・預金など複数資産の期待収益率やリスクを組み合わせたポートフォリオ計算の問題が頻出です。資産比率変更による効果の把握が重要です。