FP2級 2023年9月 実技試験｜第5問 過去問解説 「投資信託の収益分配金と課税関係」
※本情報は解説作成時点のもので、閲覧時点では法改正等により情報が変更になっている場合がございます。
あらかじめご理解いただければ幸いです。
正解は「D.（ア）14,100円 （イ）されない」です。
解説
収益分配金が収益分配前の基準価額（13,800円）より個別元本（14,300円）を下回っているため、今回の分配金200円は特別分配金（元本払戻金）に該当します。特別分配金は元本の返還にあたるため、分配後の個別元本は14,300円 − 200円＝14,100円となり、課税はされません。
この記事では、FP2級実技試験（2023年9月）第5問「投資信託の収益分配金と課税関係」について、試験対策の観点からわかりやすく解説します。
投資信託の分配金の種類
収益分配金には「普通分配金」と「特別分配金（元本払戻金）」があります。基準価額と個別元本の大小関係により判定され、特別分配金は元本返還扱いで課税されません。
問われているポイント
FP試験では、分配金の種類の判定方法、分配後の個別元本の計算、課税関係を理解しているかが問われます。
気を付けてほしい点（勘違いしやすいポイント）
- 分配金が元本を超えない場合は特別分配金（元本払戻）
- 特別分配金は課税されないが、普通分配金は課税対象
- 個別元本は特別分配金分だけ減少する
FP試験での出題パターン
FP2級・3級では、投資信託の収益分配金の種類や課税関係、分配後の元本計算に関する問題が毎回出題されます。
この知識が使われている問題
まとめ
- 収益分配金の種類を判定し、普通分配金か特別分配金かを理解する
- 特別分配金は元本返還扱いで課税されない
- 分配後の個別元本は特別分配金分だけ減少する