FP2級 2024年1月学科試験｜第22問過去問解説「公募株式投資信託の費用」

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あらかじめご理解いただければ幸いです。

正解は「D.信託財産留保額は、長期に投資信託を保有する投資家との公平性を確保するための費用であり、すべての投資信託に設定されている。」です。
信託財産留保額は一部の投資信託で設定されるものであり、すべての投資信託に設定されているわけではないため、この記述は不適切です。

この記事では、FP2級学科試験（2024年1月）で出題された過去問の第22問「公募株式投資信託の費用」について、試験対策の観点からわかりやすく解説します。

Contents

投資信託の費用の種類

・購入時手数料：ノーロード型は購入時手数料がかからない
・運用管理費用（信託報酬）：インデックス型よりアクティブ型が高い傾向
・監査報酬・売買委託手数料：信託財産から支出され、受益者負担
・信託財産留保額：投資信託によって設定有無が異なる

この問題では、「信託財産留保額はすべての投資信託に設定されている」という記述が誤りであることを理解しているかが問われています。

補足
信託財産留保額は、売却時に差し引かれる場合がある特殊な費用であり、設定の有無は投資信託ごとに異なります。

FP2級では、投資信託の手数料や信託報酬、信託財産留保額などの費用構造の理解を問う問題が毎回出題されます。種類と特徴を整理して覚えておくことが重要です。