FP3級 2022年1月学科試験｜第42問過去問解説「ブル型ファンド」

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あらかじめご理解いただければ幸いです。

正解は「B:ブル型」です。
ブル型ファンドは、先物やオプションを活用し、ベンチマーク指標の値上がりに対して2倍・3倍等の投資成果を目指すファンドです。指数の上昇局面で高いリターンを狙うことが特徴です。

この記事では、FP3級学科試験（2022年1月）で出題された第42問「ブル型ファンド」について、試験対策の観点からわかりやすく解説します。

Contents

ブル型ファンドの基本

ブル型ファンドの特徴は以下の通りです。
・ベンチマーク指数の上昇に対して**2倍・3倍等のリターン**を目指す
・先物やオプション等のデリバティブを利用してレバレッジをかける
・上昇局面では大きな利益が期待できるが、下落局面では損失も大きくなる

この問題では、レバレッジをかけて指数上昇の2倍・3倍の成果を狙うファンドを**ブル型**と呼ぶことを理解しているかが問われています。

補足
FP試験では、ブル型・ベア型・インバース型の区別と特徴を正確に覚えておくことが重要です。

FP3級・2級では、株式・指数連動型のファンド分類（ブル型・ベア型・インバース型）の識別問題が頻出です。