FP3級 2022年5月学科試験｜第11問過去問解説「追加型国内公募株式投資信託の分配金の分類」

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あらかじめご理解いただければ幸いです。

正解は「×」です。
追加型の国内公募株式投資信託では、収益分配金支払後に基準価額が受益者の個別元本を下回る場合でも、分配金のすべてが普通分配金となるわけではありません。基準価額との関係で元本払戻金（特別分配金）として扱われる部分が発生する場合があります。

この記事では、FP3級学科試験（2022年5月）第11問「追加型国内公募株式投資信託の分配金の分類」について、試験対策の観点からわかりやすく解説します。

Contents

収益分配金の分類

収益分配金は、通常の利益部分を「普通分配金」、元本を超えて分配された場合や基準価額が元本を下回る場合の分配は「特別分配金（元本払戻金）」として扱われます。受益者の元本保護の観点から、分配金の分類を正しく理解することが重要です。

この問題では、「収益分配金はすべて普通分配金となる」という誤解を正しく理解しているかが問われています。

補足
投資信託の分配金は、利益配当の性質を理解しないと、税務上の扱いや投資判断を誤る可能性があります。

FP2級・3級では、投資信託の分配金の分類（普通分配金・特別分配金・元本払戻金）に関する理解を問う問題が頻出です。